Planowanie i modelowanie finansowe – warsztaty MS Excel

Cel szkolenia

Celem szkolenia jest praktyczne przygotowanie Uczestników do planowania finansowego, opracowywania projekcji i symulacji, budowania modeli finansowych na potrzeby m. in. studiów wykonalności, biznes planów, planów, wycen przedsiębiorstw, przygotowywania strategii finansowych. Uczestnicy nabywają umiejętności z zakresy budowania dynamicznych modeli finansowych, projektowania sprawozdań finansowych proforma oraz stosowania narzędzi oceny przedsięwzięć biznesowych i ryzyka. Warsztaty przygotowują do prowadzenia analiz inwestycyjnych i kapitałowych, uczestnicy poznają jak wystrzegać się częstych błędu i jakie się przy tym pojawiają. Zajęcia prowadzone są w formie warsztatów, z wykorzystaniem dedykowanych narzędzi analitycznych. Zajęcia wzbogacone są analizą licznych praktycznych case studies w tym z dużych spółek giełdowych.

Grupa docelowa

Szkolenie kierowane jest do pracowników i menadżerów pionów finansowych, rozwoju i controllingu.

Program

1. Wstęp do modelowania finansowego:

a) cele modelowania finansowego,

b) zakres , wymagania formalne i horyzont czasowy modelowania finansowego,

c) etapy opracowywania modeli finansowych,

d) narzędzia planowania finansowego.

2 .Zrozumienie zasad prowadzenia biznesu – identyfikacji nośników wartości:

a) rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze,

b) cykl życia organizacji i jego konsekwencje finansowe,

c) poszukiwanie kluczowych nośników wartości przedsięwzięcia biznesowego.

3. Opracowanie modelu finansowego – sprawozdania finansowe proforma (warsztaty z wykorzystaniem MS Excel):

a) zakres i treść sprawozdań finansowych – wprowadzenie,

b) analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi,

c) modelowanie finansowe – wprowadzenie i przegląd najlepszych praktyk,

d) prognozowanie przychodów ze sprzedaży:

• szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych,

• analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu,

• modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi.

e) planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej,

f) modelowanie przepływów pieniężnych i ocena gotówkowej efektywności biznesu:

• projekcja wydatków inwestycyjnych i planu amortyzacji,

• projekcja zapotrzebowania na kapitał obrotowy,

• cash flow zarządczy.

g) projekcja stanu aktywów i pasywów bilansu:

• bilansowanie majątku i źródeł jego finansowania,

• optymalizacja struktury finansowania – mechanizm dźwigni finansowej.

h) narzędzia planowania podatkowego –  opracowanie planu podatkowego, przegląd najlepszych praktyk,

i) konsolidacja modeli finansowych – perspektywa skonsolidowanych sprawozdań finansowych, uproszczone procedury konsolidacji.

4. Analiza i ocena projekcji finansowych (warsztaty z wykorzystaniem MS Excel):

a) narzędzia wyceny ryzyka przedsięwzięcia biznesowego:

• zmienna wartość pieniądza w czasie,

• metody szacowania kosztu kapitału; koszt kapitału własnego – model zdyskontowanych dywidend, model wyceny aktywów kapitałowych CAPM – zasady i najczęstsze pułapki w dyskusjach z analitykami,

• analiza wrażliwości, analiza scenariuszowa,

• symulacje typu MonteCarlo w ocenie ryzyka przedsięwzięć biznesowych.

b) tradycyjne i dochodowe metody oceny projekcji finansowych przedsięwzięć:

• prosta stopa zwrotu i okres zwrotu – dlaczego warto ich unikać,

• jak prawidłowo definiować przepływy gotówkowe przy stosowaniu metod dyskontowych, przepływy przedsiębiorstwa, przepływy dla właścicieli, przepływy dla dawców długu,   (FCFE,  FCFF, CFD) – sens ekonomiczny i wzajemne zależności,

• ekonomiczna wartość dodana jako narzędzie oceny inwestycji, zależność pomiędzy EVA a dyskontowanie przepływów pieniężnych,

• wartość bieżąca netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)  – zakres zastosowań i najczęstsze błędy w interpretacji,

• ocena projektów o różnym czasie trwania, decyzje o kolejności realizacji przedsięwzięć.

c) wycena i szacowanie wartości kapitału intelektualnego – narzędzia i przykłady zastosowań,

d) model zdyskontowanych przepływów pieniężnych jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowych – warsztaty z podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Prowadzący

dr inż. Michał Kowalski  – adiunkt w Katedrze Systemów Zarządzania na Wydziale Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej. Doktor nauk ekonomicznych w zakresie nauk o zarządzaniu. Ekspert w dziedzinie finansów przedsiębiorstw, doświadczony analityk i doradca finansowy. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z finansami korporacyjnymi, zarządzaniem systemami finansowymi przedsiębiorstw, rachunkowością zarządczą, projektowaniem systemów controllingu, wyceną i zarządzaniem wartością oraz controllingiem wartości. W swoim dorobku zawodowym ma między innymi: opracowywania biznes planów, planów finansowych, studiów wykonalności, prace przy projektach podatkowych w tym wykorzystujących struktury międzynarodowe, oceny projektów inwestycyjnych, wdrożenia koncepcji zarządzania wartością przedsiębiorstwa (VBM), systemów controllingu i budżetowania w tym opartych na działaniach, projektowanie systemów motywacyjnych, doradztwo przy wdrażaniu systemów finansowych i controllingowych, w tym modułów FI i CO SAP, wyceny przedsiębiorstw, fuzje i przejęcia, IPO, SPO, restrukturyzacje kapitałowej, restrukturyzacje kosztów i wdrożenia programów naprawczych. Prowadzi zajęcia dydaktyczne z zakresu rachunkowości finansowej i menadżerskiej, controlingu, finansów, zarządzania wartością przedsiębiorstw i inwestycji kapitałowych. Jest autorem kilkudziesięciu publikacji naukowych z obszaru zarządzania finansami, wykonawcą kilku projektów badawczych finansowanych ze środków unijnych i Narodowego Centrum Nauki.

Informacje organizacyjne

Koszt uczestnictwa jednej osoby: 1290 zł + 23% VAT

Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia, podając w tytule przelewu kod szkolenia.

Cena obejmuje: uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, lunch, certyfikat

Godziny zajęć: 10:00 – 15:45

Miejsce zajęć: centrum w/w miast

Informacje:

Norbert Saks, Joanna Domaszewska

tel. (022) 208 28 28/26, fax (022) 211 20 90

norbert.saks@akademiamddp.pl; joanna.domaszewska@akademiamddp.pl